tradingwhale

02. Работа с биржей

План модуля

Введение
Регистрация на бирже
Безопасность аккаунта
Верификация аккаунта (KYC)
Пополнение баланса
Ввод/вывод криптовалюты
Обзор кошелька
Спотовая торговля
Лимитный, маркет, стоп, ОСО, трейлинг-стоп ордер
Фьючерсная торговля
Доп. Регистрация на бирже ByBit

1. Введение

Binance - крупнейшая в мире криптовалютная биржа. На ней много ликвидности (количество сделок) и большое количество торговых пар. Если по каким-то причинам данная биржа недоступна для вас (например: граждане Беларуси), тогда вы можете пользоваться любой крупной биржей. Интерфейс на биржах почти не отличается.

Нас интересуют блоки: купить криптовалюту, торговля, деривативы, профиль аккаунта (иконка с человеком).

2. Регистрация

Чтобы начать работу с биржей, на ней нужно зарегистрироваться.

Для этого нажимаем кнопку “Регистрация”. Не стоит использовать классические пароли в виде даты рождения и т.д. Это биржа, на ней вы будете держать деньги и относиться к этому нужно серьезно, соблюдая максимальную безопасность).

Далее подтверждаем аккаунт путем кода из пришедшего на указанный при регистрации электронный адрес, письма. Вводим свой мобильный телефон и подтверждаем с помощью пришедшего на мобильный телефон смс-кода.

3. Безопасность аккаунта

Так как мы будем работать с финансами, необходимо максимально защитить свой аккаунт. Для этого кликаем по иконке профиля и переходим в раздел “Безопасность”.

Включаем двухфакторную аутентификацию (Google Authenticator).

Скачиваем приложение Google Authenticator. Записываем код под QR-кодом в надёжное место, только после этого сканируем QR-код. Этот код поможет вам восстановить аутентификатор, если что-то случится с устройством, на которое вы его поставили. Нажимаем кнопку “Получить код” в поле “код подтверждения e-mail”. Вводим полученные цифры, вводим цифры из приложения Google Authenticator. Подтверждаем. Теперь при каждом входе на аккаунт у нас будет запрашиваться дополнительный код, который нужно смотреть в этом приложении.

‍

Привязываем мобильный телефон, если не сделали этого при регистрации.

‍

Также нужно активировать функцию “Антифишинговый код” и ввести туда свой код.

Это позволит понять, настоящее ли письмо бинанса пришло вам на почту. Все настоящие письма будут помечаться кодом, который вы укажете как антифишинговый.

4. Верификация аккаунта (KYC)

Необходима для снятия ограничений на торговлю, лимитов на ввод и вывод средств. Также, если вы потеряли доступ к аккаунту, только благодаря пройденной верификации вы сможете его вернуть. Тех. поддержка биржи запросит у вас документы, удостоверяющие личность, сверят с базой и вернут доступ к аккаунту.

5. Пополнение баланса

Пополнить баланс можно как фиатными деньгами, так и криптовалютой, если она у вас уже где-то хранится.

Для этого в шапке сайта переходим во вкладку “Купить криптовалюту”. Чтобы во всех разделах сразу выставилась необходимая для нас валюта, ее можно выбрать над всеми категориями справа.

Фиатные деньги можно завести на фиатный кошелек биржи с помощью кредитной карты (первая вкладка). Переходим по вкладке “Пополнение с карты”. Выбираем валюту, которую собираемся заводить. Выбираем способ пополнения и выполняем последующие действия. Доступно только для верифицированных аккаунтов. Проверить свой баланс можно во вкладке “Фиатный баланс”. Прямо там можно обменять свой фиат на интересующую криптовалюту.

Криптовалюту можно купить напрямую с биржи, минуя посредников. Для этого выбираем вкладку “Кредитная/дебетовая карта”. Выбираем валюту, закоторую будем покупать криптовалюту, также выбираем интересующую нас криптовалюту. Если введем конкретную сумму в поле с фиатными деньгами, нам покажут, какой объём криптовалюты мы сможем приобрести на эту сумму денег. Если введем конкретное количество криптовалюты, тогда нам покажут, какую сумму денег мы должны внести для покупки указанного объёма криптовалюты.

Также криптовалюту можно купить через посредников внутри Binance. Для этого переходим во вкладку “P2P торговля”. Открывается полноценный рынок, где можно ознакомиться с ценовыми предложениями, репутацией участников в виде количества сделок.

Вся работа с фиатом доступна после верификации аккаунта.

6. Ввод/вывод криптовалюты

Если у вас есть криптовалюта, которую вы хотите завести на биржу, тогда в шапке сайта нужно кликнуть на вкладку “Кошелек” и перейти в подраздел “Фиат и спот”.

Сверху можно увидеть кнопки “Ввод” и “Вывод”. Это тот же самый раздел, который мы разбирали во вкладке “Купить криптовалюту”, просто продублированный в данном разделе.

С помощью кнопки “Вывод” можно вывести свой фиат с аккаунта обратно на кредитную карту.

С помощью кнопки “Перевод” можно перемещать средства между балансами вашего аккаунта.

В этом же разделе ниже можно увидеть большое количество токенов. Как только вы заводите аккаунт на бирже, она создает вам индивидуальные кошельки под все токены, которые имеются на бирже. Чтобы перевести/вывести свою криптовалюту с какого-то внешнего источника/биржи на биржу/внешний источник, вам нужно найти её в этом списке. Допустим, это будет токен блокчейна Polkadot (DOT).

В ячейку “Поиск монет” нужно ввести название проекта (Polkadot) либо тикер токена (DOT). Тикер - короткое название, которое дается проекту для идентификации (в крипте чаще всего - название токена).

На примере вывода:

Если мы выводим токен, тогда во вкладке “Адрес” нужно указать адрес принимающего кошелька. Перед этим нужно понять, в какой сети будет проходить перевод. У каждого блокчейна своя сеть. В зависимости от той сети, которую выбрали, меняется и адрес кошелька.

Поэтому для перевода нам нужно знать сеть и адрес кошелька в этой сети.

Например: USDT можно переводить в сети Ethereum (ERC-20), Tron (TRC-20), BNB (Binance Chain), BSC (Binance Smart Chain), Solana (SOL). Если взять адрес соответствующий сети Solana и перевести на него средства по сети TRC-20, они исчезнут.

7. Обзор кошелька

Чтобы начать работу с биржей, на ней нужно зарегистрироваться.

Для этого нажимаем кнопку “Регистрация”. Заполняем поля: электронная почта, пароль (пароль лучше создать в генераторе паролей и записать в надежное место. Не стоит использовать классические пароли в виде даты рождения и т.д. Это биржа, на ней вы будете держать деньги и относиться к этому нужно серьезно, соблюдая максимальную безопасность).

В данном разделе можно ознакомиться как со своим полным балансом (сумма всех балансов) в пункте “Ориентировочный баланс”, так и спотовым (основной аккаунт), маржинальным (кросс-маржа и изолированная маржа), фьючерсным (USD-M, COIN-M) балансом.

8. Спотовая торговля

Торговля физическим активом в реальном времени. Его можно купить дешевле, продать дороже. Актив принадлежит вам, его можно переводить на любой кошелёк. По сути, спотовая торговля - обменник. У вас есть 1 BTC, вы хотите его продать за 50000$. Есть покупатель, у него есть 50000$, он хочет купить 1 BTC. Совершается сделка. У покупателя есть BTC, у вас есть 50000$. Спотовая торговля хорошо подходит для среднесрочной торговли и инвестирования.

Чтобы открыть торговый терминал спотового рынка, в шапке сайта кликаем по вкладке “Торговля”. Binance Convert - упрощённая версия торгового терминала. Есть две строчки: первая - что отдаем, вторая - что получаем.

Спот — для торговли на длинные дистанции.  

Маржа - для торговли с использование кредитного плеча (чаще всего на короткую дистанцию).

В самом верхнем левом углу находится панель выбора актива. В ней можно выбрать необходимую торговую пару.
Правее располагается текущая цена и основная информация по активу за 24 часа.
В центре располагается область с графиком, который показывает динамику цены актива за промежуток времени (таймфрейм).
Переключить таймфрейм можно над графиком.
Возможность переключить стандартное отображение графика на продвинутое отображение TradingView (данным сервисом мы будем пользоваться для анализа актива).
Биржевой стакан (ордербук) - показывает заявки на покупку/продажу. На основе этих заявок формируется текущая цена актива.
Интерфейс выставления заявок (ордеров). Если отбросить всё лишнее, существует два типа ордеров: лимитные и маркет.
Интерфейс управления открытыми ордерами с возможностью просматривать историю ордеров и снятые комиссии.

9. Лимитный, рыночный, стоп-лимит,стоп-маркет, ОСО, трейлинг ордер

С помощью лимитных и рыночных ордеров мы взаимодействуем с биржевым стаканом – следовательно, биржей. Все остальные ордера (стоп-лимит, ОСО, стоп-маркет и так далее) - производные.

Для того чтобы понять разницу между лимитным и рыночным ордером, нужно разобраться в механике работы биржи.

Лимитный ордер

Любая заявка идёт через биржевой стакан. Все заявки, которые в нем находятся, – это лимитные ордера (лимитки). Они создают ликвидность на бирже. Это отложенные ордера, которые сработают только после того, как цена подойдет к ним. Если не будет лимитных ордеров, не будет никакого движения цены. Двигаться будет нечему.

Лимитный ордер - это сделка на покупку или продажу по определенной вами лимитной цене. После выставления лимитного ордера он будет исполнен только в том случае, когда рыночная цена достигнет вашей лимитной цены . В связи с этим вы можете использовать лимитные ордера для покупки активов по более низкой цене и для продажи по более высокой.

Maker (мейкер)

Люди, которые выставляют лимитные ордера, называются мейкерами (от англ. слова “make” - создание чего-либо). За создание ликвидности (выставляемые лимитные ордера) биржа награждает трейдеров более низкой комиссией. Возникает вопрос: если лимитные ордера создают ликвидность и они неподвижны, как же меняется цена?

Рыночный ордер (маркет-ордер)

Цена меняется благодаря маркет ордерам - тем ордерам, которые активируют лимитные ордера в биржевом стакане. Маркет ордера выступают как активатор лимитных ордеров. Рыночный ордер - это сделка на покупку или продажу по текущей цене. Выставляя рыночный ордер, вы будете оплачивать комиссионный сбор в качестве маркетмейкера.

Taker (тейкер)

Они забирают ликвидность в виде лимитных ордеров из биржевого стакана. Поэтому их называют Taker (тейкерами). Они забирают – следовательно, платят большую комиссию.

Стоп-лосс ордер (stop-loss/SL)

Теперь нужно разобраться с самым важным для трейдера ордером – стоплосс ордером. Он бывает двух типов: лимитный и маркет-стоп ордер.

Стоп-лосс ордер нужен для того, чтобы ограничить наши потери. Мы сразу же выставляем себе границу цены, при достижении которой наша сделка закроется в убыток, чтобы не получить ещё больший минус.

Это делается по нескольким причинам:

1) Рынок - это вероятность. Тут нет верного на сто процентов анализа ситуации, который будет работать всегда. Рынок живой, это психология масс. Мы просто увеличиваем очки в пользу положительного исхода.

2) Несовершенство нашего анализа. Мы не можем учесть все факторы. Будь то из-за незнания либо нашего нестабильного психологического состояния на момент открытия сделки. Стоп позволит нам отрезать убыточную сделку, план которой был нарушен.

Если вернуться к логике, описанной выше, что лимитные ордера выставляются в стакан (ордербук), а маркет ордера выкупают лимитные ордера из ордербука, и наложить это на стоп-лосс ордера, то получится так: при выставлении стоп-лимитного ордера он попадает в стакан так же, как и обычная лимитка. Стоп-маркет ордер выкупает ближайшие лимитные ордера.

Самый простой способ понять принцип стоп-лимит ордера - это разделить его на стоп-цену и лимит-цену. Стоп-цена - это цена, которая запускает лимитный ордер, а лимит-цена - это цена лимитного ордера, по которой будет исполнен ваш ордер. Это значит, что как только ваша стоп-цена будет достигнута, ваш лимитный ордер сразу же будет размещен в биржевом стакане.

Хотя стоп и лимит-цены могут быть одинаковыми, это не является обязательным требованием. Фактически для вас будет безопаснее установить стоп-цену (цену запуска ордера) немного выше, чем лимит-цену для ордеров на продажу, или немного ниже, чем лимит-цену для ордеров на покупку. Это увеличивает шансы на то, что ваш лимитный ордер будет исполнен после достижения стоп-цены.

Маркет-стоп ордер: как и стоп-лимит ордер, использует стоп-цену в качестве триггера для активации. Однако когда достигается стоп-цена, вместо лимитного ордера выставляется рыночный и выкупает ближайший лимитный ордер в стакане.

ОСО-ордер

Отработка схожа со стоп-лимитным ордером. На продажу ОСО-ордер можно использовать для выставления стоп-приказа и тейк-профита при наличии у вас актива. Заранее выставить ордер на покупку с установленным внутри ордера стоп-приказом и тейк-профитом (фьючерсный TP/SL) нельзя. Здесь есть три ячейки: цена, стоп и лимит (количество актива я не учитываю). В ячейке “Цена” можно выставить цену, по которой вы хотите продать актив, стоп - триггерная цена, при которой лимитный ордер сработает по лучшей цене в диапазоне, между стопом и лимитным ордером.

Стоп-приказ нужен для ограничения своих потерь, если цена пошла против вашей задумки. Тейк-профит - ордер, предназначенный для фиксации вашей прибыли (частичной/полной).

Например, актив вырос на 20 процентов, и вы хотите его зафиксировать, для этого используется тейк-профит.

Таким образом, ОСО-ордер на продажу нужен для добавления стопа и тейкпрофита своему активу. ОСО-ордер на покупку работает по схожей механике со стоп-лимитным ордером на покупку, только вместе с этим можно выставить себе тейк-профит.

Трейлинг-стоп ордер

Ордер используется для закрытия позиции в плюс либо с минимальным убытком при развороте цены. Например: сделка была открыта на 100$ в лонг. Тейкпрофит установлен на 110$, а стоп на 90$. Если цена на данный момент 103$, это означает, что мы в плюсе и можем двигать свой стоп на ценовой уровень 102$. Как только цена пойдет против нас, мы закроемся в прибыль.

10. Фьючерсная торговля

Торговля обычными или бессрочными контрактами. В этом главное отличие фьючерсов от спотовой торговли. Фьючерсный рынок не позволяет пользователям напрямую покупать цифровой актив, поскольку процесс торговли осуществляется в форме контракта.

Простым языком, фьючерс - это договор о том, что в будущем одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны. Покупая фьючерс, вы не становитесь обладателем того, что купили.

Фьючерсы не имеют ничего общего с долгосрочным инвестированием. Ваша задача - купить фьючерс подешевле и продать подороже. Это чистой воды спекуляция.

Преимущества фьючерсов

1) В отличие от спотовой торговли, фьючерсы дают нам возможность зарабатывать на понижении цены. Так как фьючерсы - контракты, мы можем “заключить” сделку от самого начала нисходящего движения до самого конца.

2) Хеджирование и управлением рисками. Данный инструмент был разработан для того, чтобы при падении цены основного актива можно было бы уравновесить убытки краткосрочной прибылью от фьючерсов.

3) Как правило, преимуществом такой торговли является то, что есть кредитное плечо (леверидж). Например: при покупке актива за 100$ со 125-м плечом сделка откроется на сумму 100$ * 125$ = 12 500$. Тем самым вы можете разгрузить свой депозит (можно открыть больше сделок, но только с соблюдение риск-менеджмента и торговой стратегии). Подробно это будет рассмотрено в теме по риск-менеджменту.

Работа с фьючерсами

Для того чтобы начать торговать фьючерсами на Binance, нужно выполнить следующие шаги:

1. Регистрация. Зарегистрируйте аккаунт на бирже (если такового еще нет).

2. Открытие фьючерсного счета. В меню сайта найдите раздел «Фьючерсы» и создайте соответствующий аккаунт

3. Пополнение фьючерсного счета. Для этого переведите с основного счета на фьючерсный валюту USDT.

4. Выбор кредитного плеча. По умолчанию программа предлагает плечо 20Х, но при желании его можно изменить. Причем, чем выше этот показатель, тем меньшей суммой можно торговать (подробнее об этом в теме по риск-менеджменту).

5. Создание позиции. Для того чтобы открыть позицию, выберите «Лимит» либо «Рынок». Отличие между ними состоит в том, что при открытии позиции по рынку, трейдер принимает текущую цену, а при открытии позиции лимитным ордером - самостоятельно определяет стоимость сделки.

6. Установка Стоп-лосс. Без стопов мы не торгуем!

7. Закрытие сделки. Для этого используются кнопки «Лимит» и «Рынок», находящиеся на вкладке «Позиции».

Изолированная и перекрёстная (кросс) маржа

Фьючерсная торговля на Binance поддерживает изолированную и перекрестную (кросс) маржу. Вы можете выбрать между изолированной , либо перекрестной маржой на торговой странице. Для новичков лучше подходит изолированная.

Изолированное маржинальное обеспечение использует выставленный вами объём маржи для обеспечения позиции. При ликвидации вы потеряете те средства, которые выделили на сделку.

Перекрестное маржинальное обеспечение использует весь ваш депозит для обеспечения позиции. При ликвидации вы потеряете весь ваш депозит.

Каждая торговая пара имеет независимый счёт изолированный маржи, в отличие от перекрестной (кросс) маржи, где маржинальным обеспечением выступает весь депозит.

Если для обеспечения сделки требуется дополнительная маржа, она не будет добавлена автоматически при изолированной марже, её придется добавлять вручную. На перекрестной марже она будет добавлена автоматически, так как маржинальным обеспечением выступает весь депозит.

Маржа на перекрестном маржинальном обеспечении распределяется между всеми позициями. При изолированном маржинальном обеспечении - на каждую сделку выделяется своя маржа.

Кредитное плечо

‍Выбор кредитного плеча является одним из важных этапов торговли фьючерсами. Этот инструмент позволяет трейдерам торговать на бирже криптовалют, не имея при этом крупных сумм для совершения сделок.

Кредитное плечо – это соотношение личных и заемных средств, которые предлагаются брокером или дилинговым центром на определенных условиях. Размер кредитного плеча находится в зависимости от номинальной стоимости позиции. Чем выше эта стоимость, тем ниже предлагается размер плеча.

Маржа

Еще одним важным элементом фьючерсной торговли является поддерживающая маржа - минимальный размер собственных средств на счете, обеспечивающий поддержание открытой позиции. Она рассчитывается независимо от размера кредитного плеча, но чем выше стоимость позиции, тем больше будет размер маржи. Этот инструмент оказывает непосредственное влияние на цену ликвидации: для того, чтобы избежать уменьшения кредитных средств, необходимо следить за тем, чтобы уровень обеспечения не опускался ниже поддерживающей маржи, а в случае его уменьшения следует немедленно закрывать позицию.

Ликвидация

Если стоимость залога падает ниже поддерживающей маржи, средства на вашем фьючерсном аккаунте могут быть ликвидированы.

На Binance ликвидация происходит по-разному, в зависимости от риска и кредитного плеча пользователя. Чем больше общая позиция, тем выше требуемая маржа. Механизм может несколько отличаться в зависимости от рынка и биржи.

Нужно обратить внимание на то, что при ликвидации вы будете вынуждены оплатить дополнительные сборы. Чтобы избежать этого, вы можете либо закрыть свои позиции до того, как цена ликвидации будет достигнута, либодополнительно внести средства для поддерживающей маржи, что приведёт к дальнейшему отклонению ликвидацию от текущей рыночной цены.

ADL

Авто-делевереджинг позиций относится к методу ликвидации, который происходит только в том случае, если страховой фонд биржи перестает функционировать. Такое происходит не всегда, но в случае подобного события система может самостоятельно закрыть прибыльные позиции трейдеров, чтобы компенсировать убытки тех, чьи позиции находятся в большом убытке.

Фандинг

Финансирование состоит из регулярных платежей между покупателями и продавцами (каждые 8 часов) в соответствии с их текущим уровнем ставки. Когда ставка выше нуля (положительная), трейдеры, которые находятся в лонг позициях, должны платить тем трейдерам, которые находятся в шорт позициях. При отрицательных ставках трейдеры, которые находятся в шорт позициях, платят трейдерам, находящимся в лонг позициях.

Это делается для регулирования спроса и предложения между спотовыми и фьючерсными рынками.

PNL

Это отчёт о вашей прибыли или убытках. Когда у вас есть открытые позиции на фьючерсным рынке, PNL не реализуется. Это означает, что он еще реагирует на рыночные изменения. Когда вы закрываете свои позиции, нереализованный PNL становится реализованным PNL (частично или полностью).

Настройка кредитного плеча

Binance Futures позволяет отрегулировать нужное вам кредитное плечо вручную. Для этого обратите внимание на верхнюю часть страницы и нажмите на желтое поле с текущим размером кредитного плеча (по умолчанию стоит х20). Укажите нужный вам размер, отрегулировав ползунок, либо c помощью ввода необходимого вам числа, после чего нажмите «Подтвердить».

Стоит заметить, что чем больше ваша позиция, тем меньше размер кредитного плеча, которое доступно для использования. Так же и в обратном порядке: чем меньше размер позиции, тем больше доступное кредитное плечо

Различия между ценой маркировки и окончательной ценой

Во избежание непредвиденных ликвидаций в период высокой волатильности на Binance Futures используется последняя цена и цена маркировки.

Последняя цена - это стоимость последнего проданного контракта из книги ордеров. Другими словами, последняя сделка в истории торговых операций на платформе определяет последнюю цену. Данная цена используется для расчета вашего реализованного PNL (прибыль и убыток).

Цена маркировки предназначена для предотвращения различных ценовых манипуляций. Она рассчитывается на основе комбинации данных о финансировании торговых операций и цене актива с нескольких спотовых. Данная цена определяет время ликвидации сделки и рассчитывает нереализованный PNL.

Обратите внимание на то, что цена маркировки и последняя цена могут отличаться друг от друга.

Когда вы формируете стоп-лосс ордер, вам предоставляется возможность выбора цены, которую вы хотите использовать в качестве триггера, последнюю цену или цену маркировки. Для этого укажите нужную вам цену в выпадающем меню, в поле формирования ордера.

11. Регистрация на бирже ByBit

Заходим на сайт биржи ByBit.com, сверху справа нажимаем на кнопку “меню”, и нажимаем “Регистрация”.

Заполняем поля: электронная почта, пароль (пароль лучше создать в генераторе паролей и записать в надежное место, как описывали ранее)

Устанавливаем SMS аутентификацию по вашему номеру телефона. Проходим верификацию KYC, выбрав необходимый документ для подтверждения вашей личности.

После чего обязательно подключаем Google аутентификацию по такому же принципу, как мы делали с биржей Binance.

  Устанавливаем “код защиты от фишинга” для фильтрации настоящих почтовых сообщений от биржи.

“Торговля не должна быть увлечением. Это должен быть бизнес. Если вы не знаете, что делаете, вы рискуете потерять деньги” Уоррен Баффетт